(изначальный текст немного изменен вследствие некоторых комментариев)
 
    Добрый день, опционщики!
 
  Особенно те, кто не так давно в «это» вляпался.

  Далее предполагается, что читатель знает, что:
  0. Все опционы на Московской бирже существуют только на фьючерсы. Отсутствуют опционы на акции.
  1. Все опционы на Московской бирже поставочные, т.е. при экспирации опцион «в деньгах» превращается во фьючерс. (Исключение — квартальные опционы на индекс и валюту, здесь происходит просто зачисление/списание вариационной маржи.)
  2. Все опционы на Московской бирже американского типа, т.е. покупатель опциона может вытащить на экспирацию продавца этого опциона в ближайший клиринг, коих в сутки два (в 14.00 и 18.45 по московскому времени).
  3. Если до экспирации фьючерса будет проведена дивидендная отсечка по акции, которая является базовым активом для этого фьючерса, то данный фьючерс уже торгуется с дисконтом к акции на величину этих дивидендов. Поэтому никаких сложностей с опционами на этот фьючерс из-за дивидендов нет. (В США распространены опционы на акции, там есть свои особенности).

( Читать дальше )

  Добрый вечер, опционщики, старые и молодые!

  А он точно добрый? Ну не злой уж точно!

  Кончаю (в хорошем смысле) свою эпопею с РТС! Начало было здесь: https://smart-lab.ru/blog/592335.php и здесь: https://smart-lab.ru/blog/592433.php

  На чём остановились?
  А ну да: пока утром писал 2-ю часть фьюч упал и сработала заявка на продажу по 3000 157500 пут с экспирацией 20.02.20, который был взят для хеджа по 2990 накануне вечером. Затем был небольшой отскок и я понадеялся, что будем «пилить» страйк 157500 до вечера. Но ведь так жить неинтересно! И рынок/кукл решил, что уж в день экспирации надо продавцов опционов поиметь по-любому!!! 
  При снижении 2-й раз ниже 156800 захеджил фьючом проданный 157500 пут с экспирацией сегодня, страховку = 152500 пут с экспирацией 20.02.20 не продавал. Ничего интересного, дельту в 0 точно не делал, но она была мала = в целом пофиг.
 
  Однако, движение рынка в 1 сторону возбудило зуд в одном месте! И это очень плохо!

( Читать дальше )

  И как вы это делаете на практике?
  Прошу коллег высказаться по этому вопросу.

  «Чукча — больше читатель, а не писатель». Но вот не спится чего-то.
 Сегодня Вчера 25.12.2019 прошёл уже год с того самого события по нефти на Мос.бирже. Но и в свой очередной выходной день нефть не была «спящей красавицей»...(мат 2 раза)
  Для себя тогда решил: нет в стакане ММ — нет торговли. Поэтому сегодня выходной и у меня, который провёл за компом, читая разные посты и задавая людям свои глупые вопросы.

  В ежедневном обсуждении нефти: НЕФТЬ торговля интрадей — ждем Дембеля! https://smart-lab.ru/blog/583173.php коллега Wallstep дал ссылку на пост Тимофея Мартынова годичной давности: Сегодня тот день, когда хочется написать нравоучительное про трейдинг https://smart-lab.ru/blog/512953.php
  Перечитал, пустил скупую слезу и, прочитав комментарий коллеги 

( Читать дальше )